移動支付、數(shù)字貨幣在給我們帶來便利的同時，也引起了人們對隱私的擔憂。我們目前常用的支付方式中，附帶了很多個人信息，隨著支付過程的進行，個人信息也被泄露給支付機構甚至銷售產(chǎn)品的企業(yè)，這些信息存在被加工利用的可能性。毫無疑問，數(shù)據(jù)是未來最重要的資產(chǎn)之一，如何保證我們的個人信息不被濫用并對我們造成困擾成為重要的關切。目前值得關注的是，支付中介和產(chǎn)品生產(chǎn)(銷售)企業(yè)獲得我們的信息是免費的，沒有進行任何補償，紐約聯(lián)儲的一篇文章認為，中央銀行提供保護消費者隱私(匿名)的數(shù)字貨幣可以為消費者提供一種討價還價能力，如果企業(yè)想要獲得消費者數(shù)據(jù)信息，那么就需要通過其他支付手段向消費者讓渡一定利益，如針對附帶消費者信息的支付方式降低一定水平的價格，這實際上就是將消費者的隱私信息貨幣化。這一思想對中央銀行數(shù)字貨幣設計具有一定意義，有利于消費者隱私貨幣化、提高消費者福利。具體到我國的數(shù)字人民幣，將是可控匿名的，人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春前段時間對數(shù)字人民幣可控匿名進行了解釋，表示要滿足合理的匿名支付和隱私保護的需求。數(shù)據(jù)表明，疫情期間數(shù)字支付的普及速度加快。支付活動的數(shù)字化改善了企業(yè)對數(shù)據(jù)的利用，但也可能侵犯消費者的隱私權。本文解釋了企業(yè)獲取的支付數(shù)據(jù)如何影響市場結構和消費者福利。然后，討論了引入中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)的意義，它為消費者提供低成本、保護隱私的電子支付手段，并有助于將消費者隱私貨幣化。

  支付驅動的數(shù)據(jù)壟斷考慮這樣一個市場：a. 企業(yè)利用歷史數(shù)據(jù)為未來的消費者開發(fā)更具吸引力的商品和服務;b. 消費者根據(jù)成本選擇不同的支付方式。是否累積數(shù)據(jù)取決于支付方式。使用數(shù)字支付的交易使企業(yè)能夠獲取消費者的個人數(shù)據(jù)，現(xiàn)金則不會。企業(yè)之間不共享數(shù)據(jù)。通過獨家訪問自己客戶的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以利用這些信息來獲得競爭優(yōu)勢。在缺乏監(jiān)管或其他再分配政策的情況下，價格決定了企業(yè)和消費者之間數(shù)據(jù)產(chǎn)生的經(jīng)濟盈余的分配。鑒于數(shù)據(jù)對于產(chǎn)品市場的競爭至關重要，企業(yè)可能希望提供折扣來鼓勵消費者使用數(shù)字支付，這樣企業(yè)就可以收集消費者的相關數(shù)據(jù)。在經(jīng)濟學上，這種做法被稱為價格歧視，企業(yè)在支付方式方面的有效價格歧視程度取決于市場結構。第一個結果是，支付數(shù)據(jù)催化了“數(shù)據(jù)壟斷”的形成。一家公司如果在早期獲得信息方面的較小優(yōu)勢，就會積極進行價格歧視，以擴大其在消費者數(shù)據(jù)中的份額，并在長期內壟斷市場。在這樣的市場中，我們發(fā)現(xiàn)壟斷企業(yè)控制了絕大多數(shù)的數(shù)據(jù)，并能夠提供遠優(yōu)于其競爭對手的產(chǎn)品。考慮到企業(yè)希望從消費者那里獲取使利潤最大化的數(shù)據(jù)，這種產(chǎn)品質量上的差距使得公司能夠在不同的支付類型之間設定有區(qū)別的價格，消費者則只能從他們的數(shù)據(jù)中獲得一小部分盈余。有趣的是，旨在打破數(shù)據(jù)壟斷的政策可能對消費者沒有好處。我們證明了數(shù)據(jù)共享政策可以通過提高其他企業(yè)生產(chǎn)競爭性產(chǎn)品的能力來恢復壟斷市場中的競爭。然而，更激烈的競爭削弱了任何一家公司激勵消費者通過數(shù)字支付打折提供數(shù)據(jù)的能力。雖然消費者在競爭激烈的市場中獲得了一定份額的盈余，但盈余的規(guī)?？赡芟鄬τ谝患夜精@得更集中數(shù)據(jù)的情況有所縮小。



  數(shù)字現(xiàn)金的經(jīng)濟影響一種低成本、保護隱私的電子支付方式，例如，數(shù)字現(xiàn)金將現(xiàn)有數(shù)字支付方式的便利性與現(xiàn)金保護隱私的功能相結合。因此，數(shù)字現(xiàn)金的出現(xiàn)直接降低了消費者在保護隱私的同時進行交易的成本，還可以通過增加消費者獲得的市場剩余間接地提高消費者的福利。數(shù)字現(xiàn)金的引入保留了數(shù)據(jù)壟斷的市場結構，但改變了數(shù)據(jù)壟斷者的定價行為。為了防止消費者使用數(shù)字現(xiàn)金，數(shù)據(jù)壟斷者不得不向數(shù)字支付的消費者提供更優(yōu)惠的價格。因此，數(shù)字現(xiàn)金通過降低價格，增加了消費者的福利。消費者在數(shù)據(jù)產(chǎn)生的剩余中所占的份額大致相當于隱私的內在價值。分析表明，數(shù)字現(xiàn)金可以成為改善消費者福利的有效政策工具。數(shù)字現(xiàn)金為消費者提供了一個討價還價的工具。重要的是，消費者從數(shù)字現(xiàn)金的存在中受益，無論其使用率是高還是低。即使消費者最終選擇不使用數(shù)字現(xiàn)金作為他們的支付模式，這一選擇也增強了他們因分享數(shù)據(jù)而獲得補償?shù)哪芰?，實際上，這是將隱私貨幣化。   中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)設計中的隱私問題雖然創(chuàng)造現(xiàn)金并不是為了在交換中保護隱私，但隱私是現(xiàn)金使用中固有的特性。一些人認為，現(xiàn)金的隱私特性極其重要。隨著現(xiàn)金使用的持續(xù)減少，人們自然會產(chǎn)生這樣一個問題：央行是否應該提供一種數(shù)字貨幣來替代現(xiàn)金，同時也提供一些匿名功能。對CBDC的成本和收益的全面評估遠遠超出了這篇文章的范圍。然而，保護隱私的數(shù)字支付方法可能會改善消費者福利，這是央行需要考慮的一個相關因素。中央銀行提供CBDC履行了聯(lián)邦儲備系統(tǒng)七個核心功能中的兩個：培育安全和高效的支付系統(tǒng)和促進消費者保護。此外，CBDC填補了私人公司可能不愿意或不能提供的空白。保護隱私的數(shù)字支付替代品，如加密貨幣涉及較高的交易成本，可能會造成福利損失。由大型科技公司提出的支付計劃可能會導致更少的隱私。相對于私人中介機構，央行處于更有利的地位，可以承諾保護外部供應商的數(shù)據(jù)，因為央行利用支付數(shù)據(jù)沒有盈利動機。CBDC幫助消費者將隱私貨幣化，同時央行不會對支付領域進行徹底的變革。相反，它們將保留數(shù)字革命之前存在的支付方式。在央行提供數(shù)字現(xiàn)金方面存在一些我們還沒有解決的實際挑戰(zhàn)。要想無處不在、直接獲取央行資金，就需要一個可靠而強大的系統(tǒng)，更不用說保護隱私的系統(tǒng)了。考慮到保護隱私，監(jiān)管機構和立法者將不得不重新考慮如何適應當前的反洗錢做法。最后，必須考慮CBDC對現(xiàn)有銀行體系和金融穩(wěn)定的影響。